国联证券获国信证券买入评级，业务整合正启动，投顾业务渐完善

9月2日，国联证券获国信证券买入评级，近一个月国联证券获得5份研报关注。

研报预计基于公司中报数据，我们将公司经纪业务、投行业务及投资业务增速下调，并基于此将2024-26年归母净利润下调为4.75亿元、8.27亿元及9.37亿元，下调幅度分别为45.8%、18.1%及14.0%，其中2024年下调幅度较大，主要因为投资业务增速下调较多。研报认为，公司为首批获得基金投顾牌照的券商之一，截至2024上半年末，公司基金投顾总签约客户数31.94万户、同比+13.35%，授权账户资产规模69.58亿元、同比基本持平，累计上线合作渠道30家。发行股份收购民生证券，综合实力或迎显著提升。债券投资增长，股票及基金投资收缩。

风险提示：股票市场景气度下降、投顾业务发展不及预期，与民生证券合并后协同不及预期，政策风险等。

来源：金融界